7월 이산화티타늄 시장 리뷰
1.1 황산법 가격 안정, 염화법은 하방 압력 직면
7월 국내 이산화티타늄 시장 가격은 뚜렷한 차별화 양상을 보였다. 두 달 연속 하락하던 황산법 제품 가격은 이달 저점 안정화 국면에 접어들었다. 구체적으로 루타일형 이산화티타늄 호가는 톤당 12,500~13,600위안, 주류 시장 거래 가격은 톤당 약 13,200위안으로 안정화되었다. 일부 장기 협력 고객은 추가 가격 할인을 받을 수 있다. 수출 부문에서는 FOB 호가가 지속 하락하여 주류 거래 범위가 톤당 1,825~1,875달러로 떨어졌다. 루타일형 제품 호가는 톤당 11,500~12,000위안을 유지했으며, 주류 거래 가격은 톤당 약 11,800위안이다.
염화법 이산화티타늄 가격은 7월 큰 폭으로 하락했다. 현재 시장 호가는 톤당 14,500~15,900위안이며, 주류 거래 가격은 톤당 15,000위안 아래로 떨어졌다. 수출 호가도 톤당 2,050~2,200달러로 하락했으며, 주류 거래 가격은 톤당 2,100달러 선이 무너졌다. 이는 주로 두 가지 요인에 기인한다. 첫째, 국산 염화법 제품은 여전히 국제 중저가 시장에 포지셔닝되어 있어 치열한 가격 경쟁에 직면해 있다. 둘째, 국내 신규 생산 능력이 점차 가동되면서 시장 경쟁 압력이 더욱 심화되고 있다. 주목할 점은 국산 염화법 제품에 대한 국내 시장의 수용도가 점차 개선되어 일부 기업이 수입산을 국산으로 대체하는 방안을 모색하기 시작했다는 것이다.
1.2 감산 지속 및 초기 재고 완화 효과
SMM 데이터에 따르면 2025년 7월 중국 이산화티타늄 생산량은 전월 대비 1.06% 감소했다. 이달 이산화티타늄 제조사들은 시장 수요 감소세에 대응하기 위해 감산 전략을 지속 유지했다. 적극적인 생산 능력 조정을 통해 재고 압력을 효과적으로 완화했다. 이전에 가동을 중단했던 일부 제조사들은 다음 달부터 순차적으로 생산을 재개할 계획이다. 현재 생산은 주로 핵심 기존 고객과의 장기 계약 이행을 보장하는 데 중점을 두고 있다. 제조사들의 재고 수준은 일반적으로 약 한 달의 적정 수준으로 유지되며, 생산과 판매 간 기본적인 동적 균형을 달성했다. 특히 일부 대기업들이 이달 정기 보수 계획에 돌입하여 시장 공급이 더욱 긴축됐다. 수요 측면에서는 코팅 산업의 전반적인 실적 부진에 더해 전통적인 여름 비수기가 겹쳐 최종 구매 의사가 전반적으로 낮았다. 시장에서는 시황 회복이 9월 이후로 지연될 것으로 전망하고 있다.
1.3 해외 주문 감소로 경쟁 구도 재편
이산화티타늄 수출 시장은 지속적인 압박을 받고 있다. 6월 이산화티타늄 수출량은 총 131,932톤이었으며, 상반기 누적 수출량은 전년 동기 대비 5.76% 감소했다. 미국의 관세 인상 및 반덤핑 정책의 영향으로 전통 수출 시장의 수요가 크게 위축되었다. 현재 수출 시장은 대형 제조사들이 주도하고 있으며, 중소 제조사의 수출 기회는 계속 줄어들고 있다. 이러한 배경 속에서 동남아시아 코팅 시장이 제조사들의 핵심 공략 지역으로 부상했으며, 향후 수출 방향은 신흥 시장 개척 노력의 성패에 크게 좌우될 전망이다.
7월 스펀지 티타늄 시장 리뷰
2.1 가격 고점 후퇴, 시장 압력 증가
7월 스펀지 티타늄 시장은 이전 상승 추세를 마감하고 고점에서 하락하는 양상을 보였다. 최신 시장 데이터에 따르면 주요 제품 등급의 가격은 전반적으로 하락했다. 0급 스펀지 티타늄 호가 범위는 톤당 50,000~53,000위안, 1급 제품은 톤당 49,000~50,000위안, 2급 제품은 톤당 48,000~49,000위안이다. 전 제품군의 평균 가격은 전월 대비 약 2,000위안 하락했다. 이 가격 조정은 두 가지 요인에 주로 영향을 받았다. 첫째, 전통적인 여름 비수기 효과가 뚜렷해지면서 시장 구매 활동이 현저히 둔화됐다. 둘째, 화학, 건설 등 하류 산업의 티타늄 소재 수요가 지속 감소하여 티타늄 소재 가공 기업들의 주문 품귀 현상이 심각해졌다. 최종 수요 부진이 산업 경쟁을 심화시켰고, 스펀지 티타늄 생산 능력의 지속적인 확장과 맞물려 가격 하방 압력이 점차 업스트림으로 전가되고 있다.
2.2 높은 생산 수준 지속 및 정책 주도형 생산능력 합리화
SMM 데이터에 따르면 2025년 7월 중국 스펀지 티타늄 생산량은 전월 대비 2.61% 증가했다. 이달 스펀지 티타늄 시장의 생산은 안정적이었으나, 가격 상승세가 지속되면서 업계의 생산 능력은 올해도 확대되고 있다. 현재 전통적인 여름 비수기로 접어들면서 하류 구매가 둔화되어 시장 수급 상황이 점차 과잉으로 전환되고 있다. 최신 SMM 조사에 따르면, 업계의 과잉 생산 능력 방지 정책 기조에 대응하여 일부 주요 제조사들이 3분기에 30% 감산을 계획하고 있으며, 8월에는 시장 공급이 크게 감소할 것으로 예상된다. 현재 업계의 전반적인 재고 수준은 계속 증가하고 있으며, 이번 선제적 감산은 재고 소진을 촉진하여 향후 가격 안정 및 회복에 유리한 조건을 조성할 것으로 보인다.
2.3 수출 감소로 구조 조정 필요성 부각
6월 스펀지 티타늄 수출량은 446톤으로 전월 대비 32.93% 큰 폭으로 감소했다. 그러나 상반기 누적 수출량은 전년 동기 대비 47.82%의 증가세를 유지했다. 주목할 점은 국내 생산 능력에 비해 스펀지 티타늄의 직접 수출이 지속적으로 상대적으로 낮은 수준에 머물러 있다는 것이다. 이는 주로 하류 사용자들이 일반적으로 스펀지 티타늄을 직접 제련하기보다 완성된 티타늄 제품을 바로 수입하는 것을 선호하기 때문이다. 또한 해외 시장은 스펀지 티타늄에 대한 까다로운 수입 기준을 적용하고 있어 수출량도 어느 정도 제한된다. 대조적으로 티타늄 완제품 수출은 6월에도 소폭 증가세를 이어가며 국제 시장에서 더 나은 수용도를 보여주었다.
